Uma Estratégia De Defesa Do Mercado Dos Ursos Que Funciona

Uma Estratégia de Defesa do Mercado de Ursos que Funciona

Por Amber Hestla em 27 de novembro de 2013

Estar preparado para um mercado de urso assume muitas formas. Em alguns casos, pode tornar-se uma obsessão. Alguns investidores parecem sempre estar à procura de um top de mercado e previsão de um grande declínio é apenas alguns dias de distância. Embora tenha havido dois significativos mercados de baixa desde 2000, esses investidores têm sido principalmente errado por muitos anos.

Os investidores preocupados com o próximo mercado de ursos devem lembrar que a SPDR SP 500 só sofreu três quedas de 20% ou mais desde que começou a operar há 20 anos. Houve apenas cinco declínios de 20% ou mais desde 1982 no SP 500. Mercados de urso são raros, e sempre se preparando para um evento raro pode ser muito caro.

Ao invés de fazer investimentos agora para se preparar para o próximo declínio, você poderia simplesmente fazer planos para o que você vai fazer para proteger a riqueza quando o mercado começa a cair. Há uma série de indicadores para definir um mercado de baixa, mas eu acho que a média móvel de 10 meses simples (MA) é uma ferramenta eficaz. (Veja este gráfico mostra onde o mercado de Bull terminará.)

Esse indicador deu um sinal de venda inferior a 7% abaixo da alta em 2007, e 7,3% abaixo da alta em 2000. Eu não sei se o próximo sinal será tão exato, mas eu sei que os preços vão se mover abaixo dos 10 meses MA em um profundo mercado de urso.

Eu acredito que a venda de opções é uma estratégia de renda adequada em qualquer ambiente de mercado, mas vai se tornar ainda mais importante em um mercado de urso.

Uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender 100 ações de uma ação ao preço de exercício da opção antes da data de vencimento. Opções de venda subir em valor quando os preços das ações caem.

Ao vender puts. O comerciante gera renda imediata, conhecida como prêmio. Por assumir a obrigação de comprar o estoque se cair abaixo do preço de exercício da opção antes do vencimento.

Vender opções de venda pode fornecer uma abordagem disciplinada para comprar ações à medida que os preços caem, algo que muitos investidores ficam paralisados ​​demais com o medo de fazer. Enquanto os preços estão subindo, é uma boa idéia para fazer uma lista de ações que seria boa compra a preços mais baixos. Quando SPY cai abaixo do MA de 10 meses, seria um bom momento para vender algumas explorações e colocar esse dinheiro de lado para compras a preços mais baixos. Em seguida, vender opções de venda para garantir que você compra quando os preços caem.

Selling coloca é também uma maneira de gerar renda que compensa as perdas de um mercado de urso. Como exemplo, considere estoque hipotético ABC negociação de US $ 100 por ação. Você poderia vender coloca 10% abaixo do preço de mercado que expiram em um mês por cerca de US $ 1 por ação.

Se o ABC cai abaixo de US $ 90, a colocação será exercida e os vendedores colocarão as ações em US $ 90 por ação. Com essa venda, o custo real seria de US $ 89 desde que você tem o US $ 1 por ação de vender a colocar para reduzir o custo do estoque.

Se o preço não cair 10% em um mês, que será o resultado na maioria das vezes, a opção de venda expira sem valor, você manter o US $ 1 por ação em renda, e você pode vender outra opção de venda.

Este processo pode ser repetido uma e outra vez. Se o mercado cair lentamente, o preço da ação pode nunca ser inferior ao preço de exercício na expiração, e isso significa que as opções nunca serão exercidas. Nesse caso, você gera receita mensal de vender puts.

Para recapitular, a venda coloca ajuda os investidores de duas maneiras durante um mercado de urso.

1. Geram renda imediata, compensando perdas em outras posições.

2. Eles podem ser forçados a comprar ações de alta qualidade a preços baixos.

Muitos investidores não conseguem tirar proveito de preços baixos em um mercado de urso, esperando por preços ainda mais baixos. Vender puts pode forçá-lo a comprar quando as ações oferecem pechinchas, uma ação que deve ser recompensada com grandes ganhos no mercado de touro que inevitavelmente segue um mercado de baixa.

Nota: Opções de venda é realmente uma ótima maneira de gerar renda em qualquer mercado, basta perguntar a minha renda Trader assinantes. Os e-mails têm vindo a derramar de leitores emocionados que estão usando minhas recomendações para pocket lucros maciços instantaneamente: & quot; $ 1.000 por mês, & quot; Aproximadamente $ 10.000, & quot; & Quot; I39; ve feito cerca de $ 19,500, & quot; & Quot; $ 150K desde Março. & Quot; Clique aqui para saber mais.