Mais Sobre Futures Trading

Mais sobre Futures Trading

A forma mais antiga de negociação recebe um facelift tecnologia.

O conceito de negociação de futuros é tão intemporal quanto o próprio mercado. Enquanto as pessoas têm vendido ativos tangíveis como petróleo, trigo ou ouro, houve hedgers que querem proteger contra a possibilidade de uma futura mudança de preços e especuladores que esperam lucrar se os hedgers estão errados.

Um produtor de trigo, óleo ou outra commodity, em vez de simplesmente trazer seu produto para o mercado e tomar suas chances com compradores dispostos no dia de entrega, pode hedge, concordando hoje em vender seu produto a um preço especificado naquela data futura. Futuros especuladores compram o risco que é descarregado pelos hedgers; Eles fazem um lucro se o preço se move em uma direção diferente do hedger antecipa e, além disso, eles agora possuem uma mercadoria fungível eles podem vender a qualquer momento até a data de entrega para aproveitar a mudança de mercado ao longo do tempo.

A relação simbiótica do comprador e vendedor garante a liquidez do mercado e que os fluxos de capital sem problemas, proporcionando um preço "descoberta" para qualquer mercadoria em qualquer ponto no tempo. E é assim que o comércio de futuros tem operado por séculos. até hoje.

Negociação eletrônica de futuros no século XXI:

Muito negociação de futuros ainda é feito com o tradicional "clamor aberto" método em poços públicos. Mas a negociação tradicional está dando lugar a transações eletrônicas nas quais uma grande variedade de índices - representando tudo, desde produtos básicos até o S & P 500 - podem ser negociados on-line 24 horas por dia e 5 dias por semana, usando estratégias que aproveitam ao máximo as habilidades Ensinado na Online Trading Academy.

Alcançar resultados dramáticos em negociação de futuros através de altos montantes de alavancagem:

A maioria dos comerciantes de futuros mantém uma conta de margem com seus corretores, o que lhes permite ampliar seus resultados por meio de alavancagem. Ao contrário da negociação de ações em que a conta de margem é um empréstimo real, em negociação de futuros a margem é o equivalente a um acordo de "handshake" ou de boa fé.

A fim de abrir uma posição de futuros o comerciante tem que ter em depósito com seu corretor uma quantia de margem inicial que é definido pelas trocas. Este montante é tipicamente 5-13% do valor de face do contrato Futures. Pense nesta margem inicial como um pagamento quando você compra uma casa. Você colocar para baixo 20% para controlar o valor total de mercado de sua casa.

Ao manter estas posições de Futuros, você deve manter o saldo da sua conta em um nível que atenda ao valor da margem de manutenção. Estes valores de margem de manutenção são geralmente cerca de 25% da margem inicial. Se sua posição for contra você fazendo com que o saldo da sua conta caia abaixo desses níveis você receberá uma chamada de margem para repor o valor da conta de volta para a margem inicial ou então a corretora liquidará sua posição no mercado se você não cumprir.

O trader de Futuros agora tem o equivalente a uma alavancagem de aproximadamente 10: 1 ou superior, para cada transação Futures. Quanto menor a margem em relação ao valor de mercado subjacente do contrato de Futuros, maior será a alavancagem.

Vejamos um exemplo desta alavancagem no trabalho. Em 18 de agosto de 2009 o S & P E-mini está negociando em 980.00. Para computar o valor de mercado você toma o valor do dólar por o ponto ($ 50 por ponto de E-mini) e multiplica-o pelo último preço. 980,00 X $ 50 = $ 49,000. A margem inicial atual definida pela Chicago Mercantile Exchange (em 8/18/2009) é de $ 5.625. Por US $ 5.625 você pode controlar um contrato de futuros no valor de US $ 49.000! Isso é cerca de 9: 1 alavancagem. Para cada US $ 9 o contrato vale a pena você está depositando $ 1.

Mais fatores que tornam o futuro atraente para os comerciantes individuais agressivos:

Alavancagem impressionante é uma das razões pelas quais a negociação de futuros apela aos investidores que querem controlar ativos significativos para uma pequena quantidade de capital. Outro benefício é a vantagem fiscal. O governo está ansioso para incentivar a atividade saudável que a negociação de futuros traz para o mercado. Assim, os lucros futuros obter tratamento fiscal favorável com os primeiros 60% de seus lucros tributados como ganhos de longo prazo, independentemente de quando eles são realizados. (Isso certamente faz sentido, porque um comércio tributário seria contraditório para o bom fluxo de commodities trading.) E com a taxa máxima de imposto agora em 15% para ganhos de longo prazo vs 28% para ganhos de curto prazo, aqui está ainda uma outra maneira Seus ganhos potenciais são aumentados quando você negocia futuros.

Um benefício final é que o futuro é um mercado altamente regulamentado - construído para comerciantes de commodities, enquanto aberto a especuladores. Em geral, as taxas de corretagem são transparentes e os serviços são consistentes de um corretor para outro. E pequenos, bem como grandes comerciantes podem estar confiantes de tratamento justo.

Começando com negociação de futuros em Online Trading Academy:

Nossos cursos são projetados para dar aos comerciantes uma compreensão completa dos ativos subjacentes, juntamente com as ferramentas fundamentais e técnicas disponíveis para melhorar a probabilidade de prever o movimento de preços. Os alunos, em seguida, aprender a aplicar esse conhecimento através de negociação eletrônica usando uma plataforma state-of-the-art que inclui a negociação ao vivo na sala de aula!

Se você gosta da idéia de negociação alavancada que lhe permite especular sobre o valor de um activo não só hoje, mas em uma determinada data no futuro, então negociação de futuros pode ser para você!